Het Open Fonds voor Gemene Rekening: het alternatief voor box 3!

De afgelopen jaren hebben velen van u privévermogen ondergebracht in een zogehete open fonds voor gemene rekening (OFGR). Een slimme zet! Want hiermee voorkomt u voortaan de dure box 3 heffing. In plaats daarvan is het werkelijke rendement lager belast in box 2. Maar de aantrekkingskracht van het OFGR is ook de Belastingdienst niet ontgaan. In de afgelopen zomer is een aantal strikte voorwaarden geformuleerd waaraan een OFGR moet voldoen. Welke voorwaarden dit zijn, zullen wij hieronder uitleggen.

Wat is een OFGR?
Een open fonds voor gemene rekening is een samenwerking tussen meerdere participanten. Zij brengen gelden bijeen ter gezamenlijke belegging. Een OFGR is een niet wettelijk geregelde rechtsvorm. Een OFGR ontstaat door middel van het sluiten van een overeenkomst tussen doorgaans een beheerder, een bewaarder en de participanten in het fonds. Tegenover de inleg ontvangen de participanten een bewijs van deelname; een zogehete participatie. Een participatie geeft recht op een deel van de opbrengst.

Aan welke (fiscale) voorwaarden dient een OFGR te voldoen?
De participaties van een OFGR moeten vrij verhandelbaar zijn. Dit betekent dat voor de overdracht de deelnemer geen toestemming nodig heeft van de overige deelnemers. Er dienen ten minste twee deelnemers te zijn. U bent waarschijnlijk slechts bereid om te beleggen samen met uw directe familieleden. Het OGFR zien we daarom doorgaans alleen tussen partners, aangevuld met eigen meerderjarige kinderen. Maar een grotere kring is natuurlijk ook mogelijk. Er worden geen eisen gesteld aan de deelnemers met dien verstande dat een OGFR tussen partners huwelijkse voorwaarden vereisen.

De fiscale status van een OFGR
Een OFGR is vrijgesteld van de belastingheffing box 3. In die box wordt uitgegaan van een verondersteld rendement. Het werkelijke rendement is, zeker bij spaargelden, momenteel veel lager waardoor de heffing meer bedraagt dan de feitelijk genoten opbrengst. Het OFGR betaalt daarentegen 20% vennootschapsbelasting over de werkelijk behaalde winst. Over de resterende nettowinst zijn de participanten bij uitkering aanvullend 25% inkomstenbelasting verschuldigd. De gecombineerde belastingdruk bedraagt daarmee 40%. Al naar gelang het werkelijke rendement, en daarmee de beleggingsvorm, is het OFGR dus voordeliger dan beleggen in box 3.

Wanneer is een OFGR fiscaal voordelig?
Een OFGR is met name interessant voor privébeleggingen met een laag verwacht rendement en een overeenkomstig laag risicoprofiel: obligaties en/of spaarrekeningen! Als u echter de voorkeur geeft aan een belegging met een hogere rendementsverwachting, dan zal het fiscaal meer gunstig zijn om die beleggingen in box 3 aan te houden. U doet er goed aan om – zeg – 2 maanden voor het einde van het kalenderjaar de OFGR keuze definitief te maken. De oprichting vergt namelijk enige tijd omdat ook de medewerking nodig is van externe partijen, waaronder die van de notaris en de bank.

Publicatieplicht en UBO-register
Een belangrijk voordeel van het OFGR is dat het fonds niet hoeft te worden ingeschreven in het handelsregister bij de Kamer van Koophandel (KvK). Een OFGR hoeft derhalve ook niet haar jaarcijfers te deponeren. De privacy van de participanten en het fonds zelf is daardoor tegenover derden gewaarborgd.

Op dit moment is het Ministerie van Financiën actief met de UBO-wetgeving. UBO staat voor Ultimate Beneficial Owner, ofwel de uiteindelijke gerechtigde. Of ook het OFGR – en dus de participanten – daaronder gaan vallen, en onder welke voorwaarden, is nog niet duidelijk.

Ondanks de vermeende vlucht naar het OFGR ziet de staatssecretaris nog geen reden tot het treffen van maatregelen.

Een OFGR: het alternatief voor box 3!
Door uw spaargeld of laag rendement beleggingen onder te brengen in een OFGR bespaart u zichzelf de nadelige box 3 belasting. Vooralsnog hebben derden hiervan geen wetenschap en speelt u het fiscale spel volgens de staatssecretaris binnen de lijntjes. Is het OFGR wat voor u? Wij zijn u daarbij graag van dienst.